INFORMACIÓN RATIOS CHILE LINDO E INFORMACION DE EMPRESAS DE LA INDUSTRIA
Enviado por calito20070274 • 8 de Octubre de 2019 • Tareas • 2.366 Palabras (10 Páginas) • 78 Visitas
CONTENIDO
INTRODUCCION ii
INFORMACIÓN RATIOS CHILE LINDO E INFORMACION DE EMPRESAS DE LA INDUSTRIA. 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CHILE LINDO. 1
ESTADO DE RESULTADOS CHILE LINDO. 2
RAZONES DE RENTABILIDAD. 2
1. ROI. 2
2. ROE. 2
3. MARGEN UTILIDAD SOBRE VENTAS. 2
4. MARGEN BRUTO. 2
5. MARGEN OPERACIONAL. 3
RAZONES DE LIQUIDEZ. 3
1. PRUEBA ÁCIDA. 3
2. RAZON CORRIENTE. 4
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO. 4
1. RATIO DE ENDEUDAMIENTO TOTAL. 4
2. RATIO DEUDA-PATRIMONIO. 4
3. RATIO DE COBERTURA DE INTERESES. 5
RAZONES DE ACTIVIDAD. 5
1. ROTACIÓN DE INVENTARIO. 5
3. PERIODO PROMEDIO DE PAGO. 5
4. ROTACION DE ACTIVOS. 5
RAZONES DE MERCADO. 6
1. UTILIDAD POR ACCION. 6
2. PRECIO/UTILIDAD. 6
3. RAZON DIVIDENDO-UTILIDAD. 6
CONCLUSION. 7
INTRODUCCION
Richard, un profesor de escuela retirado, mantiene un elevado número de acciones en la Corporación “ChileLindo”. Los pagos de dividendos provenientes de estas acciones representan una porción significativa del ingreso de este señor. Por tal razón, se preocupó mucho cuando la corporación disminuyó su dividendo de 1,25 dólares (año19X2) por acción comparado con los 1,75 dólares que había pagado durante los años anteriores (año19X0 y año19X1).
INFORMACIÓN RATIOS CHILE LINDO E INFORMACION DE EMPRESAS DE LA INDUSTRIA.
[pic 1]
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CHILE LINDO.
[pic 2]
ESTADO DE RESULTADOS CHILE LINDO.
[pic 3]
RAZONES DE RENTABILIDAD.
ROI.
El retorno sobre la inversión pasa de 28,49% en 19X0 a 21,83% en 19X2, donde el ROI de la industria es de 27%. Lo que nos indica que las inversiones que se han realizado no han tenido el retorno que debería, comparado con la industria. Principalmente se podría explicar por una baja en la utilidad de la empresa a través de los años, que ha sido guiada principalmente por un aumento en los costos financieros por 254.000 (397%) entre 19X0 y 19X2, que a su vez está relacionada por el alza en pasivos.
ROE.
El retorno sobre el patrimonio pasa de 24,28% en 19X0 a 8,37% en 19X2, donde el ROE de la industria es de 18%. Lo que nos indica que a pesar de que el patrimonio ha ido aumentando a través del tiempo, es neteada por la baja en la utilidad de la empresa a través de los años, que ha sido guiada principalmente por un aumento en los costos financieros por 254.000 (397%) entre 19X0 y 19X2, que a su vez está relacionada por el alza en pasivos.
MARGEN UTILIDAD SOBRE VENTAS.
El margen utilidad sobre ventas cae de 4,62% en el año 19X0 a 1,69% en el año 19X2, donde el ratio de la industria es de 3,5%. Esto se debe principalmente a la disminución de la utilidad, principalmente por el aumento en los costos financieros por 254.000 (397%) entre 19X0 y 19X2.
MARGEN BRUTO.
Para este ratio se puede apreciar que la compañía ha sido eficiente con este costo ya que lo ha sabido mantener constante durante el tiempo debido a que este ha rondado entre un 80% y un 82,75% en los tres años como porcentaje de sus ventas del periodo. A manera de detalle se puede apreciar en el Grafico 1 que un año atípico fue el 19X1en el cual se incrementó un poco este margen.
[pic 4]
Grafico 1: Margen bruto “Chile Lindo”
MARGEN OPERACIONAL.
En el margen operacional la compañía ha tenido un mejor desempeño ya que ha hecho un mejor manejo de sus gastos de administración ocasionando que el margen EBIT haya mejorado en 19X2. En los gastos de operación sufrieron un leve incremento, pero no afecto de manera significativa al margen EBIT.
[pic 5]
Gráfico 2: Margen Operacional o Margen EBITDA, Gastos Admin y Operación “Chile Lindo”
RAZONES DE LIQUIDEZ.
PRUEBA ÁCIDA.
Entre los años 19X0 y 19X2 la prueba ácida disminuyó de 1,91 a 0,7. Principalmente porque a pesar de que los activos corrientes, descontando el inventario, aumentaron en 234.150 (49%, principalmente por aumento de cuentas por cobrar), los pasivos corrientes totales aumentaron 764.640 (306%). El parámetro de la industria para este indicador es 1.0, lo que puede indicar o bien que está más endeudado que la industria en el corto plazo, o bien que tiene activos corrientes mayores a la industria (o una combinación de ambos).
El aumento de cuentas por cobrar está vinculado con el incremento del ratio asociado a los plazos promedios de cobro, que aumentó de aproximadamente 30 días a 46 días en 19X2, esto se debe probablemente a que la empresa haya decidido hacer un cambio en su política, por lo cual ha disminuido la recuperación de las entradas de efectivo a la compañía (aumento en cuentas por cobrar).
RAZON CORRIENTE.
La razón corriente baja de 3,89 en 19X0 a 1,95 en 19X2. Por un lado los activos corrientes totales aumentan en 1.011.150 entre esos años (104,2%), pero por otro lado los pasivos corrientes totales aumentan en 764.640 (306,3%), lo que se traduce en una mayor proporción, haciendo que el ratio baje a niveles menores a los presentados en la industria (2,7). El principal driver del alza de los activos corrientes es el alza que se da en inventarios y en pasivos corrientes aumentan los compromisos con terceros. Sobre la explicación de que el ratio sea menor al de la industria, se puede explicar por la mantención de un menor inventario que sus competidores, o bien que la deuda a corto plazo sea mayor que ellos (o ambas).
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