LAN VS GOL

La Entrada de GOL en el Mercado Aéreo Chileno

Aldo González1

Vicente Lagos2

Resumen

Este artículo estudia el impacto del ingreso de la línea aérea GOL, ocurrida a fines de 2006,

en las rutas que conectan que conectan Santiago de Chile con cuatro principales ciudades

de Sudamérica. GOL es una aerolínea brasileña, siendo la primera en ser denominada como

de bajo costo en América del Sur. LAN es una compañía chilena, considerada como

aerolínea tradicional, que tiene una importante presencia en las rutas sudamericanas y cuya

base de operación o HUB es Santiago de Chile. Los resultados muestran una fuerte

reacción en precios de LAN ante el ingreso de GOL. Ajustando por factores estacionales,

las tarifas promedio de LAN cayeron entre un 32% y 54% en las rutas donde existió

entrada. Por el contrario, en rutas similares, donde no ingresó GOL, las tarifas de LAN se

incrementaron entre un 4% y un 32%. La reacción en precios de LAN ocurrió entre un mes

antes y el mismo mes en que se produjo el ingreso de GOL. Finalmente, la evidencia

rechaza la hipótesis que LAN haya empleado sobre capacidad mediante el numero de

vuelos puestos en las rutas como estrategia para detener la entrada.

JEL: L13, L93.

Keywords: Entry, Airline Market, Low Cost.

1 Profesor del Departamento de Economía de la Universidad de Chile. Email: agonzalez@fen.uchile.cl

2 Estudiante de Postgrado en Toulouse School of Economics. Email: vicente.lagos@sip.univ-tlse1.fr

2

1. Introducción

El ingreso de las aerolíneas de bajo costo (ABC) ha cambiado la dinámica competitiva de la

industria aérea tanto de Estados Unidos como de la Unión Europea. Luego de procesos de

liberalización de los mercados aéreos llevados a cabo en ambas economías, las ABC han

desafiado a los carriers tradicionales, ampliando el número de conexiones disponibles,

reduciendo los precios y en consecuencia incrementando el número de pasajeros que

emplea transporte aéreo. Uno de los aspectos que ha llamado la atención de autoridades

regulatorias e investigadores es la reacción de las aerolíneas tradicionales ante la entrada de

estos nuevos competidores en rutas que conectan los aeropuertos base o hubs de las

aerolíneas tradicionales.

En el espacio aéreo latinoamericano, las ABC no han tenido un desarrollo equivalente a lo

observado en las economías del hemisferio norte. La falta de liberalización de los mercados

domésticos y entre países actúa como una barrera al ingreso expedito de carriers aéreos en

las distintas rutas, hoy bajo control de las aerolíneas tradicionales. Uno de los pocos casos

de ingreso de una ABC en rutas internacionales dentro del continente lo constituye la

aerolínea brasileña GOL. Otro caso corresponde a la entrada de aerolíneas mexicanas en las

rutas hacia los Estados Unidos y algunos países del Caribe.

La aerolínea GOL comenzó a servir las conexiones entre Sao Paulo, Santiago de Chile,

Lima y Buenos Aires a mediados del 2006. Rutas que a la fecha, estaban dominadas por las

aerolíneas tradicionales de cada país. En particular por la aerolínea LAN, donde Lima y

Santiago son sus principales hubs de operación.

El objetivo del presente artículo es analizar el impacto del ingreso de GOL en las rutas que

conectan Santiago con las ciudades arriba mencionadas. A través de indicadores simples,

se miden de las variaciones de precios, tráfico de pasajeros y número de vuelos que

presentan dichas rutas. De especial interés es conocer la reacción en precios y número de

vuelos que tiene LAN ante la entrada de GOL. Según nos señala alguna evidencia, las

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aerolíneas tradicionales pueden responder muy agresivamente ante la entrada de aerolíneas

de bajo costo en sus hubs, dada la estrategia de tarifas bajas de éstas últimas.

Existe una creciente literatura sobre la reacción de líneas aéreas establecidas ante la entrada

de carriers de bajo costo que ingresan en rutas que conectan sus aeropuertos base o hubs.

Ito y Lee (2003) estudian la respuesta de aerolíneas incumbentes en Estados Unidos ante la

entrada de ABC en rutas con origen o destino en sus respectivos aeropuertos hubs. La

muestra analizada incluye 370 eventos de entrada, los que ocurren entre 1991 y el 2002.

Los resultados indican que las tarifas de las incumbentes disminuyen en promedio un

15,1% respecto al período previo a la entrada, mientras que las tarifas de las ABC serían en

promedio un 49,5% menor. En cuanto al efecto cantidad, las incumbentes transportan un

16,2% más de pasajeros, a pesar de la mayor competencia enfrentada. Este fenómeno se

explicaría por la baja en tarifas derivado del ingreso de las aerolíneas de bajo costo.

Finalmente, la reacción en vuelos de las establecidas fue modesta –sólo un incremento de

2,9% post entrada. Este resultado indicaría que no hay una reacción sistemática de

aumentar los vuelos como estrategia disuasiva ante la entrada. Bamberger y Carlton (2006),

también para Estados Unidos, encuentran que las aerolíneas tradicionales reaccionan más

agresivamente ante la entrada de aerolíneas de bajo costo que tradicionales. Dentro de las

primeras, la respuesta es aún más fuerte si se trata del ingreso de Southwest.

Alderighi, Cento, Nijkamp y Rietveld (2004) miden el efecto en los distintos tipos de

tarifas derivadas del ingreso de aerolíneas tradicionales como de bajo costo para

aeropuertos de Europa. Sus resultados indican que en el segmento de tarifas más

económicas el ingreso de una ABC reduce proporcionalmente más los precios que cuando

entra una AT (10% a 16% versus 5% a 13%). En cambio, en el caso de las clases sin

restricciones es al revés, el ingreso de una aerolínea tradicional disminuye más las tarifas

con valores entre un 9 y un 13%, mientras que la presencia de una ABC lo hace entre un 4

y un 8%. A nivel latinoamericano, Oliveira y Huse (2005) analizan el impacto del ingreso

de Aerolíneas Gol en rutas del mercado doméstico de Brasil, encontrando también un

efecto negativo en los precios debido a la presencia de Gol. En este sentido, nuestro artículo

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sería el primero en evaluar el efecto en la competencia del ingreso de una aerolínea de bajo

costo en rutas entre países en Latinoamérica.

El artículo se organiza como sigue: en la siguiente sección se describen las rutas donde

ingresa GOL. En la sección tres se explica la metodología para medir el impacto en tarifas,

tráfico y capacidad del ingreso de GOL. En la sección cuatro se presentan los resultados y

finalmente en la sección cinco se entregan las conclusiones.

2. El Ingreso de GOL

El ingreso de la aerolínea GOL al mercado chileno se produjo en septiembre del año 2006.

GOL comenzó a operar en algunas de las rutas con mayor flujo de pasajeros desde Santiago

hacia destinos latinoamericanos, en las cuales LAN tenía una posición mayoritaria medida

en participación de mercado. El aeropuerto de Santiago es el principal centro de

operaciones o Hub de LAN.3 Al año 2010, el 77% del tráfico doméstico del país y el 62%

de los pasajeros en vuelos internacionales, con origen o destino en Chile, fueron

transportados por esta aerolínea. El cuadro 1 resume algunas de las variables relevantes de

estos mercados. Las rutas donde ingresa GOL representan el 63.2% del total del tráfico en

rutas latinoamericanas. En el período pre-entrada, LAN era la aerolínea dominante en estas

rutas, con excepción de la conexión Santiago – Sao Paulo donde su participación era solo

de 35%. En esta ruta, LAN competía con Varig y TAM, no obstante Varig dejó de operar

en julio del 20064. Por otro lado, la entrada de GOL fue notoriamente más agresiva en las

rutas Santiago – Buenos Aires y Santiago – Sao Paulo, donde alcanzó participaciones de

mercado superiores al 10%.

3 El aeropuerto de Lima en Perú también es empleado por LAN como Hub para vuelos hacia América del

Norte. Se debe mencionar que LAN-Perú, empresa filial de LAN es la principal línea aérea de Perú.

4 En diciembre del 2007, GOL adquiere Varig, no obstante se siguen operando vuelos bajo el nombre de esta

última aerolínea.

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Cuadro 1: Rutas con Destinos Latinoamericanos desde Santiago de Chile

Ruta Santiago

con

Rutas con

Entrada

% del Tráfico en

Rutas

Latinoamericanas

Cuota de

Mercado

Promedio LAN

12 Meses Pre

Entrada

Cuota de Mercado

Promedio GOL 12

Meses Post

Entrada

Buenos Aires Si 33,3% 69,9% 12,4%

Sao Paulo Si 14,4% 35,2% 15,8%

Lima Si 11,1% 91,4% 8,3%

C. de México No 5,2% 75,9% -

Rio de Janeiro Si 4,4% 81,7% 7,3%

Mendoza No 4,4% 99,8% -

Montevideo No 4,1% 73,0% -

C. de Panamá No 3,4% 0,00% -

Córdoba No 3,3% 99,8% -

Bogotá No 3,0% 44,6% -

Quito No 1.7% 79,4% -

Guayaquil No 1,4% 81,4% -

Otros (95) No 10,2% - -

Fuente: Elaboración propia sobre la base de estadísticas de tráfico

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