Renta Fija y Variable

RENTA FIJA Y RENTA VARIABLE

Índice

Introducción        3

Terminología        4

Mercado de dinero        4

Mercado de capitales        4

Renta Fija        4

Tipos de renta fija        5

Riesgos de renta fija        6

Renta variable        7

Tasa Interna de Retorno        8

Formula        8

Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio        9

Acciones a comparar        10

Clave: ABCCB        10

Datos Generales        10

Descripción de la Empresa        10

Datos históricos del mes de enero al mes de mayo del 2021.        11

Clave: ARA        12

Datos Generales        12

Descripción de la Empresa        12

Historia de la Empresa        13

Datos históricos del mes de enero al mes de mayo del 2021.        14

Clave: CHIHCB        15

Datos Generales        15

Descripción de la Empresa        15

Clave: DMXI        16

Datos Generales        16

Descripción de la Empresa        16

Historia de la Empresa        17

Clave: ELEKTRA        18

Datos Generales        18

Descripción de la Empresa        18

Historia de la Empresa        19

Datos históricos del mes de enero al mes de mayo del 2021.        19

Comparación de rentabilidad        20

Datos        20

Acción 1        20

Acción 2        20

Acción 3        21

Cuadro comparativo        21

Comentarios        21

Conclusión        23

Bibliografía        24

Introducción

Las inversiones  sean a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa.

La inversiones a corto plazo, son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco más de riesgo dentro del mercado.

En el caso del presente análisis hablaremos de las acciones, este tipo de inversión no tiene valor de vencimiento. Cuando el precio del mercado de una acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o permanente, por lo que es importante analizar el tipo de rendimiento que esta nos proveerá es decir, desde otra perspectiva.

        Las inversiones son de gran importancia cuando se habla de finanzas, con lo que queda resaltado el valor que tiene el dinero para la sobrevivencia de una empresa o un grupo es muy importante por lo que las inversiones financieras tratan de poner a trabajar el dinero, para garantizar que todo dinero ocioso vaya en búsqueda de las metas de la compañía, esto consiste en poner a trabajar parte de los dineros que no se están empleando en nada por el momento, a través de un análisis de inversión al tiempo que considere la empresa, ya sea a corto o largo plazo.

Las acciones que se mencionan en esta investigación pretenden dar sus características más importantes y analizar cuál es la más rentable, la que mejor le conviene a una empresa.

Terminología

Mercado de dinero

El mercado de dinero se enfoca en instrumentos de inversión y financiamiento de corto plazo, es decir, tienen vencimientos menores a un año. Algunos autores lo denominan también mercado de deuda, porque realmente incluye empresas y gobiernos que buscan inversionistas para que les presten dinero en grupo, bajo términos y condiciones específicos, en el corto plazo principalmente.

En este mercado participan instrumentos financieros de deuda, emitidos por los gobiernos federal, estatal e incluso municipal, así como todo tipo de empresas privadas. (Del Castillo & Doblado, 2013)

Mercado de capitales

El mercado de capitales tiene como objetivo satisfacer necesidades sofisticadas de inversionistas, que no pueden satisfacer los bancos y que requieren de un plazo mayor de un año.

Los productos requeridos suponen grandes cantidades de dinero y, en algunos casos, suponen obtener dinero a cambio de ceder una pequeña parte del capital de la empresa o, dicho más técnicamente, de vender acciones de la compañía. (Del Castillo & Doblado, 2013)

Renta Fija

La renta fija es un tipo de inversión formada por todos los activos financieros en los que el emisor está obligado a realizar pagos en una cantidad y en un período de tiempo previamente establecido.

En la renta fija el emisor garantiza la devolución del capital invertido y una cierta rentabilidad. O dicho de otra manera, si adquirimos un instrumento de renta fija, conocemos los intereses o rentabilidad que nos van a pagar desde el momento en que compramos dicho instrumento. (Sevilla Arias, 2013)

Tipos de renta fija

En el mercado existen diferentes productos de renta fija que se pueden clasificar atendiendo a quién los emite, al plazo de la inversión y al rendimiento que ofrecen. 

Renta fija según emisor

• En primer lugar, nos encontramos la renta fija pública, aquella que emiten Estados, Comunidades Autónomas y demás Administraciones u organismos públicos con el objetivo de financiar sus gastos estructurales y completar los ingresos procedentes de los impuestos. La deuda pública se negocia en el Mercado de Deuda Pública en Anotaciones y cuenta con la supervisión del Banco de España. Dentro de esta categoría se encuentran las Letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones de Estado.
• Por otro lado se encuentra la renta fija privada, emitida por empresas que necesitan financiación para acometer proyectos o ampliar capital. Este tipo de renta fija cotiza en el mercado AIAF, bajo la supervisión de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. En esta categoría nos encontramos con pagarés de empresa, bonos y obligaciones de empresas privadas, obligaciones subordinadas, titulizaciones hipotecarias, cédulas hipotecarias y cédulas territoriales.

Renta fija según el plazo de vencimiento

• Las inversiones a corto plazo las encontramos en los mercados monetarios, en donde se adquieren principalmente Letras del Tesoro y Pagarés de empresas, cuyo vencimiento tiene un plazo máximo de 18 meses. Este tipo de productos tienen una liquidez muy elevada, es decir, se pueden vender fácilmente en el mercado secundario, aunque tienen una rentabilidad inferior a la de las inversiones de mayor plazo.
• Las inversiones a medio y largo plazo se realizan en los mercados de capitales, en donde se compran Bonos y Obligaciones tanto de empresas privadas como de Administraciones Públicas. Para estas inversiones, el vencimiento supera los dos años y aunque tienen una rentabilidad potencial superior a las inversiones a plazos más cortos, también tiene mayor riesgo asociado.

Renta fija según el rendimiento que ofrece

• Los productos de renta fija de rendimiento explícito son aquellos que realizan pagos periódicos al inversor en forma de intereses (cupones). La periodicidad de estos pagos varía en función de lo estipulado en la emisión, siendo habitual el cupón semestral o anual.
• Los productos de rendimiento implícito o cupón cero son aquellos en los que la rentabilidad viene determinada por la diferencia entre el precio que paga el inversor por el producto y el precio el momento de amortización. Este tipo de productos tiene un pago único de intereses en el momento de la amortización.

Riesgos de renta fija

Uno de los errores más comunes es pensar que invertir en renta fija no tiene riesgos. Es importante incidir en que cualquier producto de inversión contiene riesgo en mayor o menor medida. Estos riesgos siempre deberán venir detallados en el folleto de emisión del producto. Se trata, básicamente, de tres tipos de riesgos:

• Riesgo del emisor: es la probabilidad de que la entidad que emite los títulos de renta fija, no devuelva el dinero a sus inversores. Para valorar este riesgo existen diferentes agencias de calificación que otorgan una ‘nota’ a la empresa o Administración Pública que quiere emitir deuda y financiarse de esta manera.
• Riesgo en los cambios de tipo de interés: es el riesgo de que los valores coticen por debajo del precio que en su momento pagamos por ellos. El precio de los títulos de renta fija depende en gran medida de la evolución de los tipos de interés, de las condiciones de mercado y de las condiciones económicas generales.
• Riesgo de liquidez: es el riesgo de que en caso de querer vender el título de renta fija, podamos encontrar contrapartida en el mercado. Es decir, mide lo fácil o difícil que le resultará al inversor encontrar compradores de sus productos de renta fija en el mercado secundario. (BBVA, 2021)

Renta variable

La renta variable es un tipo de inversión en la que la recuperación del capital invertido y la rentabilidad de la inversión no están garantizadas, ni son conocidas de antemano. Además puede ocurrir que la rentabilidad sea negativa, pudiendo llegar incluso a perder el dinero invertido. Esto se debe a que la rentabilidad de la renta variable depende de distintos factores como pueden ser la evolución de la empresa en la que se invierte, su situación económica, el comportamiento de los mercados financieros, etc. Las bolsas y mercados financieros son sensibles ante cualquier cambio que se interprete de manera positiva o negativa por parte de los inversores y por ello se consideran un termómetro para la economía.

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