Como se da el Analisis caja de compensacion los heroes

FORUS S.A

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Índice

• Resumen ejecutivo……………………………………………………………………….………Pág. 3
• Introducción………………………………………………………………..……………………..Pág. 4
• Actividad que desempeña la organización……………………………….……….…………..Pág. 5
• Sector de actividad económica y giro de la empresa.…………….………………….………Pág. 6
• Análisis PESTA......……………………………………………………………...……………….Pág. 7-11
• Análisis PORTER……………………………….………………………..……………………....Pág. 12-13
• Análisis FODA……………………………………….…………………………………..………..Pág. 14-17
• Balance y Estado de resultado 2013………………….………………………..……………...Pág. 18-19
• Análisis vertical y horizontal 2013……………..………….……………...…………………….Pág. 20
• Balance y Estado de resultado 2014……………………………...….………………………..Pág. 21-22
• Análisis vertical y horizontal 2014………..……………….…………………………………….Pág. 23
• Balance y Estado de resultado 2015……………….…………………………………………..Pág. 24-25
• Análisis vertical y horizontal 2015………………………………………………..………..……Pág. 26
• Análisis Liquidez 2013-2014-2015.………………………………………………………….….Pág. 27-28
• Análisis Endeudamiento 2013-2014-2015………………………………………….………….Pág. 29-30
• Análisis Rentabilidad 2013-2014-2015………………………………….……………………...Pág. 31-32
• Análisis Gestión 2013-3014-2015..………………………….…………………………………..Pág. 33-34
• Modelo Dupont……….……………………………………………………………………….…...Pág. 35
• Comparación industria…………………………………………………………………….……...Pág. 36-37
• Tasa libre de riesgo, de retorno de mercado y riesgo sistemático…………………………..Pág. 38
• Prima por riesgo, prima por riesgo de mercado y tasa de retorno financiera………….…...Pág. 39
• Tasa de retorno económica……………………....………………………………………………Pág. 40
• Flujo de caja libre……………………………………………………………………………….....Pág. 40-42
• Proyecciones y Valor actual neto………………………………………………………………..Pág. 43
• Conclusión y sugerencias.………………………………………………………………………..Pág. 44
• Bibliografía……………………………………………………………………………...................Pág. 45

Resumen ejecutivo

El presente trabajo tiene por objetivo realizar un análisis estratégico y financiero de FORUS S.A, empresa de la Industria Retail dedicada a la fabricación, importación, exportación, comercialización y distribución en cualquiera de sus formas, de calzado, artículos de cuero, vestuarios, textiles, sus insumos y accesorios.

Para comenzar se  con señalar la  información de la empresa, dando a conocer su actividad a despeñar, sector donde está inserta y giro propio de la organización.

En segundo lugar, elaboramos un análisis de su micro y macro entorno, a través de análisis FODA, PESTA y 5 fuerzas PORTER. Por otro lado se hizo un estudio de sus Estados de Situación Financiera, en el cual nos informó que la empresa presenta una estructura de deuda más a largo plazo (Bonos Corporativos y Bonos Securitizados).

En tercer lugar, se realizó un exhaustivo análisis financiero sobre la Rentabilidad, Liquidez, Endeudamiento y Gestión de la empresa, considerando el macro entorno de la industria. Dado esto se confeccionó el Modelo de Dupont, el cual arrojó que la Rentabilidad varió positivamente entre los años 2013 y 2014 y presentando una variación negativa entre los año 2014 y 2015.

En Cuarto lugar, se inició una investigación en busca de valores y porcentajes para dar a conocer el estado financiero de Caja de Compensación Los Héroes, comparando e interpretando cada valor con la industria, dándole más claridad a cada uno de los puntos.

Por otro lado se tomó en cuenta una seria de tasas y factores importantes para llevar a cabo esto. Partiendo por la Tasa Libre de Riesgo, la cual nos indica el rendimiento que se obtiene al invertir en un activo financiero. Como también el Beta apalancado, Rentabilidad de Mercado y Tasa Libre de Riesgo, Porcentajes y valores claves para definir la Rentabilidad mínima a exigir en la inversión financiera (CAPM). Y finalmente calculando el Costo de la Deuda llevando a cabo el Modelo (WACC).

Para finalizar, efectuamos la construcción de flujo de fondos de cartera, donde consideramos un horizonte de 5 años (desde el año 2016 hasta el año 2020). Una vez logrado recopilar toda la información de la Empresa, planteamos 3 sugerencias con las cuales se podrán mejorar los resultados financieros de Caja de Compensación Los Héroes.

Introducción

El presente informe está redactado para efectuar un análisis estratégico y financiero de Caja de Compensación Los Héroes.

En primer lugar, se dará a conocer un análisis del micro y macro entorno, utilizando análisis FODA, PESTA y por último 5 fuerza de PORTER. También se encontrarán los Estado de Situación Financiera para los años 2013, 2014 y 2015.

En segundo lugar, se realizó un análisis financiero sobre su Rentabilidad, Liquidez, Endeudamiento y Gestión de la empresa, comparándolos con los de la industria. Por otro lado se efectuó el análisis vertical y horizontal para el Estado de Situación Financiera y estado de resultado de la empresa, para cada año estudiado, considerando las variaciones observadas. Por otra parte utilizamos el Modelo de Dupont identificando la fuente de Rentabilidad de la empresa y su comparación con los años anteriores.

En tercer lugar, calculamos una serie de componentes como la Tasa Libre de Riesgo para poder saber el rendimiento que se obtiene al invertir en un activo financiero, por otro lado la Tasa de Retorno la cual la utilizamos para medir y comparar la Rentabilidad de las Inversiones.

El riesgo Sistemático, otro factor importante, ya que es el riesgo que afecta al mercado en su totalidad.

Para finalizar se calculó e interpretó el Modelo de CAPM y WACC, ambos fundamentales para cualquier empresa al momento de invertir. Dado esto se construyó el Modelo de Flujo de Fondos, considerando un horizonte de 5 años a partir del año 2016 hasta el año 2020, interpretando para dar a conocer la conveniencia de invertir en el negocio.

En conclusión se plantearon 3 estrategias las cuales tienen como objetivo mejorar los resultados financieros de Caja de Compensación Los Héroes.

Caja de Compensación Los Héroes

La Caja de Compensación Los Héroes es una corporación de derecho privado, sin fines de lucro, que forma parte del Sistema de Seguridad Social de Chile, cuyo objeto es la administración de prestaciones de seguridad social y bienestar de trabajadores, pensionados y sus familias.

• Actividad que desempeña la organización

Administran dos tipos de prestaciones de seguridad social:

• Prestaciones Legales

En este caso, el Estado traspasa recursos, delegando la administración de una parte de los fondos de seguridad social a las Cajas de compensación, las cuales tienen la responsabilidad de pagar a los trabajadores los siguientes beneficios: Asignación Familiar, Subsidio por Incapacidad Laboral, es decir Licencias Médicas, y el pago del pre y postnatal, además de licencias por enfermedad grave de niño menor de un año y el Subsidio de Cesantía.

• Prestaciones de Bienestar Social

Las Cajas entregan a sus afiliados, beneficios adicionales de carácter social y familiar, como préstamos en dinero, hasta por un plazo de 84 meses, definidos como Crédito Social, y Prestaciones Adicionales, tales como bonos por fallecimiento, matrimonio, nacimiento, o por escolaridad.

También permite la posibilidad de acceder a Becas de estudio, convenios médicos y el uso de centros vacacionales o recreacionales.

En el caso de los trabajadores del sector público y de los pensionados afiliados a Cajas, ellos sólo tienen derecho a estas prestaciones de Bienestar Social.

Dentro del régimen de Cajas de Compensación, también existen las denominadas Prestaciones Complementarias. Estas incluyen la administración de fondos proporcionados por el empleador, por los trabajadores, o por ambos en conjunto, para otorgar beneficios no contemplados en los regímenes que administran.

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