EFAF Y EFE.

EFAF Y EFE

Wense Steban Bandera Lugo Cod: 2111024

Yina Paola Rojas Amaya Cod: 2113001

Grupo: O1

Jose Manuel Serrano Jaimes

UNIVERSIDAD INDUSTRIAL DE SANTANDER

FACULTAD INGENIERÍAS FÍSICO MECÁNICAS

ESCUELA DE ESTUDIOS INDUSTRIALES Y EMPRESARIALES

BUCARAMANGA

2015

 EFAF Y EFE

Al momento en que una empresa o persona desea realizar un análisis financiero, casi siempre recurren a estudiar sus estados de resultados y balance general durante el periodo que es de interés, teniendo en cuenta que la esencia de estos estados son de carácter estático ya que muestran, los valores de las diferentes cuentas de ese último día del periodo en curso; lo que limita a la empresa el no poder hacer un análisis basado en las decisiones financieras y no teniendo un análisis claro y conciso de si estas decisiones se acercaron al objetivo básico financiero de la empresa, lo ideal es que existan estados financieros que nos permitan saber cómo se administraron los fondos para obtener los recursos necesarios  para la operación. Dada esta situación, se introduce nuevos estados financieros que suplen esta necesidad  de información, ayudando a explicar el comportamiento que tiene el movimiento  de los recursos dentro del negocio, así poder tener un análisis más completo sobre las decisiones de la gerencia; los estados descritos son El Estado de Fuente y Aplicación de Fondos (EFAF) y El Estado de Flujo de Efectivo (EFE).

El EFAF es un estado financiero que muestra cuáles recursos fueron empleados, de donde provienen y en que fueron utilizados durante el periodo de interés en la empresa  y el EFE es el estado donde refleja el movimiento del efectivo en la operación, estos movimientos se deben a las decisiones que tomó la gerencia identificando que el objetivo de estos dos estados es medir la calidad de las decisiones tomadas por los directivos. Las principales fuentes que fundamentan el EFAF son:

1. Aporte de capital, es cualquier aporte que hagan sus propietarios sea en efectivo o en especie, la empresa dispone de estos para realizaciones propias de su operación.

2. Préstamos, son todas las deudas que asume la empresa para su operación o no, ya sea en el corto o largo plazo.

3.  Desinversiones, también son llamados liberación de fondos que es la liquidación de algunos activos con el fin de tener efectivo para cualquier actividad u operación de la empresa.

4. Generación interna de fondos (GIF), es la fuente más importante ya que representa las ganancias generadas por la operación que realiza y permite evaluar la posibilidad de un crecimiento a futuro; matemáticamente se define como (Utilidad neta+Depreciación del periodo+amortizaciones del periodo).

Este conjunto  fuentes en su buen uso permite a la empresa tener un equilibrio financiero, en la  forma que los recursos son usados eficientemente, la utilización de estos conlleva a tres aplicaciones que son:

1. Pago de pasivos, que es el dinero con que cuenta la empresa para pagar sus obligaciones de corto o largo plazo.

1. Inversiones; Hace referencia al dinero usado para el aumento, ya sea en activos (corrientes y fijos), productividad y rentabilidad de la empresa.

1. Dividendos; hace referencia a la acción de emplear los fondos creados por el ejercicio de la empresa, para así dar un beneficio a los propietarios como resultado de repartir estos.

Para llegar al EFAF se deben seguir la siguiente estructura y un análisis detallado de las cuentas que lo conforman:

1. para poder realizar en EFAF es necesario tomar el balance general y el estado de resultado como mínimo de dos años consecutivos

1. Establecer las diferencias entre las cuentas del balance; es necesario el uso de los signos “+” y “-” para saber si se ha presentado un aumento o una disminución en las diferentes cuentas.

1. Determinar si las diferencias son fuentes o aplicaciones, que  se determinan de acuerdo al siguiente cuadro (las cuentas a analizar deben ser netas).                                 [pic 1]

1.  Elaboración del EFAF preliminar, consiste en elaborar un cuadro de dos columnas, en una columna se agrupan todas las variaciones que representan  fuentes y en otra las  que representan aplicaciones.

1. Llevar a cabo la depuración de la información relacionada con las cuentas de las utilidades retenidas y activos fijos.

Movimiento en las utilidades retenidas                    

 Utilidades retenidas iniciales

 (+/-) Utilidad del periodo

 (+/-) Dividendos del periodo

  (=)  utilidades retenidas finales    

...