Taller MATRIZ MPC Y EFE

TALLER 1

“MATRIZ MPC Y EFE”

CURSO: Planeación Estratégica.

PROFESOR: Jhony Ostos Marino.

INTEGRANTES:

 Milagros Villarroel Zuñiga.

 Rayko Zecevich Eslava.

 Javier Pagán Torres.

 Ernesto Flores Abanto.

 Jhon Santillan Castro.

 Alberto Zegarra Villanueva.

 Roberto Narrea Cortez.

SECCIÓN: S- 002

2014

AFP INTEGRA

Esta administradora de fondos de pensiones fue fundada el 19 de mayo de 1993 con la misión de liderar la industria peruana, la idea de AFP Integra es establecer el estándar en la administración de pensiones y otorgar el mejor servicio en el mercado. Desde el año 2011 cuenta con el respaldo de SURA, el grupo número uno en pensiones de Latinoamérica y líder en seguros, ahorro e inversión. Sura cuenta con la confianza de más de 30 millones de clientes, administra activos por más de 138 mil millones de dólares y posee más de 69 años de experiencia.

En este 2013 Integra realizo dos grandes modificaciones a su cartera: (1) Se culminò la compra del 50% de APF Horizonte y (2) Se inicio la implementación de la reforma del sistema privado de pensiones, cuya ley se aprovo el 2012.

Respecto al cambio de fondo, el 32% de los afiliados optó por la comisión por flujo y el 68% a la nueva modalidad de cobro. Uno de los avances importantes fue la licitación del seguro de invalidez que permitio a la empresa reducir las primas de seguro por ese rubro de 1.27% a 1.23%.

También la empresa redujo el 01 de setiembre de 2013 la comisión sobre remuneración (flujo) de 1.74% a 1.55% y se redujo además, la comisión mixta (componente que se descuenta de la remuneración mensual) de 1.74% a 1.45%.

La rentabilidad que obtuvieron los fondos administrados fue positivo en 0.06%, 1.45% y 2.18% para los fondos 1, 2 & 3 respectivamnete, aun cuando la IGBVL pérdio 23.6% y el riesgo país subió cerca de 40 puntos básicos.

Los ingresos percibidos alcanzaron la cifra de S/. 414,532,258. El patrimonio de Integra, por su parte, culminó el año en 173.12% por encima del resultado del año pasado. El reparto por conepto de participación de los trabajadores fue de S/. 8,136,358.

La utilidad neta alcanzada fue de aproximadamente 120 millones de soles, superior en 24.64% al del 2012 debido a una adecuada gestión. Al cierre del 2013 los fondos administrados por AFP Integra alcanzaron en conjunto 42,365 millones de soles. Siendo el fondo 2 el que más recursos acumula llegando a 68.7% del total comparado con 12.6% y 17.8% de los fondos 1 y 3 respectivamente.

En cuanto al perfil de riesgo, el fondo uno mantenía inversiones en renta variable de 10%, el fondo dos 45% y el fondo tres 80%.

El incremento de los pensionistas con respecto al año anterior represento el 52% llegando a la cifra de 55,735 porducto de la adquisicion de AFP Horizonte.

En cuanto a participación de mercado, al cierre del 2013 se registro el 41.50% de los fondos administrados por el sistema, ocupando el primer lugar en este aspecto, con un total de afiliados de 2,048,560 que representan el 37.38% de los afiliados totales.

Mostrando asi resultados diversos que se ven favorecidos por la adquisición del 50% de AFP Horizonte.

PROFUTURO AFP

Profuturo AFP se fundó en 1993 para administrar fondos de inversión y su correspondiente cartera, con el fin de ofrecer a los peruanos beneficiosas alternativas de retiro a través de un servicio de calidad total, brindando información permanente y asesoría de primer nivel. Profuturo hoy ya se ve reflejado en más 1.8 millones de afiliados. Profuturo AFP es parte del grupo Scotiabank una de las instituciones financieras más sólidas a nivel mundial, que cuenta con 180 años de experiencia y más de 19 millones de clientes en 55 países de todo el mundo.

Uno de los logros mas resaltantes de Profuturo fue, junto a AFP Integra, materializar la operación más importante del sistema privado de pensiones al adquirir en partes iguales la AFP Horizonte. Gracias a esta compra y otros factores el crecimiento de los fondos administrados por Profuturo alcanzaron los S/. 27,252 millones, representando un incremneto de 89.58% con respecto al 2012.

El esquema actual del sistema de pensiones está conformado por tres tipos de fondos de pensiones, en función de sus características de retorno y riesgo. El fondo tipo 1 o de preservación de capital, el fondo tipo dos o fondo mixto y el fondo tipo tres o fondo de apreciación del capital.

El número de afiliados activos aumento a 1,852,256 (Agosto del 2013), lo que significo un crecimiento de 61%. La rentabilidad nominal anual alcanzada fue de 12.44% en el fondo 2.

Las rentabilidades anuales promedio de los fondos administrados, lograron +0.24% en el fondo uno, +0.87% el fondo dos y +3.11% en el fondo 3, lo que permitió compensar la caída de 23.63% en el índice general de la bolsa de valores de lima.

La empresa obtuvo utilidades netas de 79.3 millones de soles, 27.3% mayores respecto al año 2012 sustentando el incremento de ingresos acumulados que ascendieron a 290.8 millones de soles, lo cual representa un incremento de 47.9% respecto al año anterior.

En agosto del 2013, Profuturo obtuvo una rentabilidad para sus afiliados de 1060.57% que equivale a un rendimiento anual de 13.4%, lo cual lo pone al liderazgo de la rentabilidad desde el inicio del sistema.

Las inversiones en renta variable de los tres tipos de fondo es como sigue: Fondo uno 9.99%, Fondo dos 44.19% y Fondo tres 7.37%.

En el periodo de enero a mayo del 2013 los afiliados que eligieron mantenerse en el cobro de comisión por flujo (sobre remuneración) fueron de 578,273 personas. Sin embrago entre junio y noviembre de 2013, la cantidad que revocó la elección señalada para migrar de un esquema de comisión por saldo fue de 1,031 personas.

Análisis de Factores críticos de éxito de la matriz de perfil competitivo:

• Rentabilidad de los fondos: Factor determiante para el ínteres de los afiliados y refleja como se llevan sus inversiones, que es el dinero que ellos persiviran en el futuro como único ingreso en la mayoría de los casos.

• Administración de los costos: Variable determinante que se puede usar como ventaja competitiva, debido a que las AFPs al reducirlos, pueden percibir más ingresos o trasladar estas reducciones a los afiliados, de manera que redunden en la reducción de comisiones.

• Calidad de productos: Se refiere al tipo de cartera de inversión que se utiliza para la inversión. Sabemos que existen restricciones de inversión de los fondos (referente a la cantidad invertida en renta variable y renta fija) que tenemos de los afiliados. La calidad refleja la cartera eficiente de inversión.

• Participación de mercado: Este factor hace referencia al hecho que al ser una inversión que se destinara a pensiones, la participaciòn de mercado es importante, ya que permite tener una mayor disposición de fondos para la inversión y además de que a mayores montos de inversión mayor el rendimiento a de obtener.

• Servicio al cliente: Es considerado como un factor relevante, debido a que al manejar dinero que es destinado para el retiro de las personas, ellos necesitan que los tramites que realicen sean menos burocraticos y más eficientes.

• Comisiones competitivas: Factor que toma mayor relevancia ahora que se determinó que existirá una licitación para obtener a los nuevos afiliados, por el periodo de 2 años, al sistema.

• Fidelidad del cliente: Factor que toma mayor relevancia, debido a que en la reforma del sistema privado de pensiones, se estipula que el afiliado puede trasladarse a la AFP que más le convenga de manera libre.

• Experiencia en el mercado: Este factor es de suma importante debido a que los pensionistas confían sus fondos de retiro, por lo que estos esperan un manejo de carteras estable.

• Comunicación externa: Es importante debido a que se necesita comunicar de manera eficiente a los pensionistas sobre los tipos de inversiòn y los requerimientos de rendimiento.

• Estructura de la organización: Factor importante debido a que la AFP está expuesta a volatilidades de los mercados y su capacidad de respuesta debe ser eficaz y rápida, para lo cual se esperaría un tipo de estructura organica, que responda a dichos cambios.

• Posición financiera: Esta es realmente importante debido a que se asocia a una buena gestión interna y a un manejo externo saludable, lo que ayuda a verificar el cumplimiento de los objetivos empresariales.

• Respaldo financiero: Su importancia recae sobre el hecho de que este factor asegura que ante un caso de problemas de liquidez la institución contará con una rápida intervención de sus patrocinadores.

Análisis de los resultados obtenidos:

El análisis precedente arroja los siguientes puntajes ponderados: Profuturo AFP 2.67 y AFP Integra 2.89. Por lo que se demuestra que la AFP Integra tiene una posición más fuerte en la industria en comparación con la AFP Profuturo. Esta ventaja se debe a una relación de factores, por ejemplo, una gran participación de mercado, una solida posición financiera, comisiones competitivas (segundo

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