El sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía

sistema financieroEl sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía. Está integrado principalmente por diferentes intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia sus usos más productivos. Los bancos son quizá los intermediarios financieros más conocidos, puesto que ofrecen directamente sus servicios al público y forman parte medular del sistema de pagos. Sin embargo, en el sistema financiero participan muchos otros intermediarios y organizaciones que ofrecen servicios de gran utilidad para la sociedad.

Un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e innovador contribuye a elevar el crecimiento económico sostenido y el bienestar de la población. Para lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un marco institucional sólido y una regulación y supervisión financieras que salvaguarden la integridad del mismo sistema y protejan los intereses del público. Por lo anterior, el Banco de México tiene como una de sus finalidades promover el sano desarrollo del sistema financiero.

Índice

1. Introducción al sistema financiero

2. Intermediación financiera e intermediarios

3. Mercados financieros

3.1. Mercados de deuda

3.1.1. ¿Qué es el mercado de deuda?

3.1.2. Instrumentos de deuda

3.1.3. ¿Dónde se compran y se venden los títulos de deuda?

3.1.4. El mercado de deuda en México

3.1.5. Características de los principales instrumentos de deuda

3.2. Mercado accionario

3.2.1. ¿Qué son las acciones?

3.2.2. ¿Dónde se compran y se venden las acciones?

3.2.3. El mercado accionario en México (Bolsa Mexicana de Valores)

3.3. Mercado cambiario

3.3.1. ¿Qué es el tipo de cambio?

3.3.2. El mercado cambiario en México

3.3.3. Política cambiaria en México

3.3.4. Productos financieros derivados del tipo de cambio

4. Servicios financieros

4.1. Servicios de depósito y ahorro

4.1.1. Cuenta bancaria

4.1.2. Estado de cuenta

4.1.3. Cuenta de ahorro, de inversión o a plazo

4.1.4. Pagaré bancario

4.1.5. Certificado de depósito

4.1.6. Cuentas transaccionales

4.1.7. Cuenta básica de nómina

4.1.8. Cuenta básica para el público en general

4.1.9. Cuenta de nómina

4.1.10. Cuenta de cheques

4.2. Servicios de crédito

4.2.1. El crédito en México

4.2.2. Recomendaciones al contratar un crédito

4.2.3. Conceptos relacionados con el crédito que hay que tomar en cuenta

4.2.3.1. Tasa de interés

4.2.3.1.1. Ventajas y desventajas entre tasas interés fijas y variables

4.2.3.2. Monto del crédito

4.2.3.3. Denominación del crédito

4.2.3.4. Comisiones

4.2.3.5. Vencimiento anticipado

4.2.3.6. Pagos anticipados

4.2.3.7. Diferencias entre crédito revolvente y a plazo

4.2.3.8. Tarjetas de crédito

4.2.3.8.1. Conceptos relacionados con tarjeta de crédito

4.2.3.8.1.1. Fecha de corte

4.2.3.8.1.2. Fecha de límite de pago

4.2.3.8.1.3. Pago mínimo

4.2.3.8.1.4. Tarjeta de servicios

4.2.3.8.1.5. Pago para no generar intereses

4.2.3.8.1.6. Domiciliación

4.2.3.8.1.7. Intento de sobregiro

4.2.3.8.2. ¿Qué significa el logotipo de una marca global que aparece en una tarjeta crédito?

4.2.3.9. Tarjeta de crédito básica

4.2.3.10. Crédito ABCD

4.2.3.11. Crédito hipotecario

4.2.3.12. Crédito automotriz

4.2.3.13. Crédito prendario

4.2.3.14. Crédito pyme

4.2.3.15. Microcrédito

4.2.3.16. Crédito de nómina

4.2.3.17. Crédito de habilitación o avío

4.2.3.18. Créditos refaccionarios

4.2.3.19. Créditos quirografarios

4.2.3.20. Garantías

4.3. Seguros

4.4. Pensiones

4.4.1. El Sistema de Ahorro para el Retiro y las afores

5. Intermediarios financieros de fomento

5.1. ¿Cómo funcionan los intermediarios financieros de fomento?

5.2. ¿Cómo participa el Banco de México en los Intermediarios Financieros de Fomento?

6. Regulación del sistema financiero

6.1. Autoridades

6.1.1. Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

6.1.2. Banco de México (Banxico)

6.1.3. Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)

6.1.4. Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

6.1.5. Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef)

6.1.6. Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)

6.1.7. Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar)

6.2. Marco normativo

6.2.1. Principales leyes

6.2.2. Principales disposiciones emitidas por el Banco de México

7. Estabilidad financiera

8. Protección de los intereses del público

8.1. Algunas medidas de transparencia

8.1.1. Costo Anual Total (CAT) y Ganancia Anual Total (GAT)

8.1.2. Reporte de indicadores básicos de tarjeta de crédito

8.1.3. Herramientas de comparación de costo de servicios financieros

8.2. Algunas medidas de protección para los consumidores

8.2.1. Prohibición del cobro de comisiones

8.2.2. Cuentas básicas sin comisiones

8.2.3. Protección a usuarios de tarjetas de crédito

8.2.4. Burós de crédito

9. Apéndice

9.1. Enlaces internos

9.2. Enlaces externos

9.3. Bibliografía

1. Introducción al sistema financiero

La principal función de un sistema financiero es intermediar entre quienes tienen y quienes necesitan dinero. Quienes tienen dinero y no lo requieren en el corto plazo para pagar deudas o efectuar consumos desean obtener un premio a cambio de sacrificar el beneficio inmediato que obtendrían disponiendo de esos recursos. Ese premio es la tasa de interés. Quienes requieren en el corto plazo más dinero del que poseen, ya sea para generar un valor agregado mediante un proyecto productivo (crear riqueza adicional) o para cubrir una obligación de pago, están dispuestos a pagar, en un determinado periodo y mediante un plan de pagos previamente pactado, un costo adicional por obtener de inmediato el dinero. Ese costo es la tasa de interés. Empatar las necesidades y deseos de unos, los ahorradores, con las necesidades de otros, los deudores, es la principal tarea del sistema financiero y en dicha labor las tasas de interés juegan un papel central.

El Banco de México tiene entre sus finalidades la promoción del sano desarrollo del sistema financiero a fin de lograr un sistema estable, accesible, competitivo y eficiente. Un sistema financiero con estas características facilita el cumplimiento de las tareas del banco central. A través del sistema bancario, un banco central pone en circulación la moneda nacional e instrumenta las políticas monetaria y cambiaria. La instrumentación de dichas políticas, a su vez, afecta los precios que se determinan en los mercados financieros, tales como las tasas de interés o el tipo de cambio.

2. Intermediación financiera e intermediarios

Un sistema financiero está integrado por distintos intermediarios financieros, siendo los más conocidos y destacados, los bancos. Otros más son las aseguradoras, afianzadoras, arrendadoras, casas de bolsa y las administradoras de fondos de inversión. Como intermediarios financieros, los bancos son indispensables para la existencia y el buen funcionamiento de cualquier sistema financiero.

Un banco es capaz de otorgar crédito sin necesidad de que dicho financiamiento esté directamente vinculado a un ahorrador o grupo específico de ahorradores o a un inversionista o grupo específico de inversionistas. Esta característica distingue a los bancos de otros tipos de intermediarios financieros.

El financiamiento otorgado por un banco constituye la mayor parte de sus activos ya que financiar empresas o personas físicas es su función primordial. El financiamiento puede exceder varias veces el monto de recursos en efectivo o susceptibles de convertirse en efectivo de inmediato. Estos recursos le han sido confiados al banco por ahorradores e inversionistas. Dichos recursos constituyen la mayor parte de los pasivos de un banco.

La intermediación bancaria tiene dos caras principales: cuando se otorgan créditos y cuando se obtienen recursos. Cuando los bancos otorgan créditos cobran una tasa de interés que se conoce como tasa de interés activa. A su vez, los bancos pagan a quienes les han confiado sus recursos una tasa de interés conocida como tasa de interés pasiva.

Esta dualidad hace que la intermediación bancaria implique diversos riesgos. Entre ellos destacan los riesgos de crédito y los riesgos de liquidez. Los primeros derivan de la posibilidad de que quienes recibieron crédito de los bancos incumplan con su obligación de pagarlos. Los segundos son consecuencia directa de que los bancos típicamente otorgan créditos a plazo, mientras que la mayoría de los recursos que captan se encuentran a la vista. Por ello, si en un momento en particular ocurre un retiro inesperadamente elevado de recursos el banco puede enfrentar un problema de liquidez.

Las instituciones financieras controlan los riesgos de crédito y de liquidez evaluando la capacidad y disposición de pago de los posibles

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