Planteamiento

Planteamiento

La empresa “Cosmovisión construcciones, S.A. de C.V.”; se constituyó el día 27 de noviembre del 2002, tiene como giro principal la construcción de todo tipo de obra civil, tales como contratos que se adquieren por medio de licitaciones que emiten los diferentes órganos federales, estatales o municipales.

En la actualidad la empresa constructora trabaja con alguna maquinaria obsoleta como es la moto conformadora y la retroexcavadora 580 SUPER L, por lo que los socios acordaron en adquirir equipo nuevo.

Para esto no cuentan con el suficiente capital y prefieren adquirirla a crédito con su proveedor CORESA S.A. de C.V., tal obligación la cubrirán en un tiempo de 12 mensualidades de 2,000.00 dólares cada mes, con un 10% de intereses en caso de demora.

Para dicho acuerdo, los socios contrataron los servicios de un Lic. En Contaduría, para que efectuara un estudio de análisis financiero, que les permita a los socios conocer la situación de la empresa y ver si es recomendable o no adquirir dicha obligación.

Para este análisis le proporcionan la siguiente información:

-Balance general al 31 de diciembre del 2009, 2010 y 2011

-Estado de resultados del 1° de enero al 31 de diciembre del 2009, 2010 y 2011.

-Estado de variación en el capital contable.

-Estado de cambios en la situación financiera.

COSMOVISION CONSTRUCCIONES, S.A. DE C.V.

BALANCE GENERAL POR LOS EJERCICIOS DE: 2009, 2010 y 2011 AL 31 DE

DICIEMBRE (MILES DE PESOS)

ACTIVO 2009 2010 2011 Variación

2009-2010 2010-2011

circulante

caja 5,000 10,000 15,000 5,000 5,000

bancos 48,000 60,000 65,000 12,000 5,000

clientes 100,000 120,000 135,000 20,000 15,000

suma circulante 153,000 190,000 215,000 37,000 25,000

FIJO

terrenos 100,000 120,000 120,000 20,000 0

edificios y construcciones 150,000 155,000 140,000 5,000 -15,000

mobiliario y equipo 120,000 150,000 130,000 30,000 -20,000

maquinaria y equipo 580,000 580,000 580,000 0 0

equipo de transporte 300,000 350,000 350,000 50,000 0

depreciación acumulada -310,000 -340,000 -360,000 -30,000 -20,000

depósitos en garantía 85,000 96,000 115,000 11,000 19,000

suma fijo 1,025,000 1,111,000 1,075,000 1,086,000 -36,000

DIFERIDO

deudores diversos 48,000 50,000 60,000 2,000 10,000

pagos anticipados 18,000 25,000 28,000 7,000 3,000

suma diferido 66,000 75,000 88,000 9,000 13,000

SUMA DE ACTIVO 1,244,000 1,376,000 1,378,000 132,000 2,000

PASIVO

A CORTO PLAZO

proveedores 100,000 170,000 180,000 70,000 10,000

Acreedores diversos 63,000 80,000 90,000 17,000 10,000

impuestos por pagar 72,000 79,000 81,000 7,000 2,000

suma a corto plazo 235,000 329,000 351,000 -6,000 22,000

A LARGO PLAZO

préstamos bancarios 264,000 270,000 250,000 6,000 -20,000

CAPITAL

capital social 500,000 500,000 500,000 0 0

reserva legal 70,000 85,000 90,000 15,000 5,000

utilidades del ejercicio 175,000 192,000 187,000 17,000 -5,000

suma capital contable 745,000 777,000 777,000 32,000 0

SUMA PASIVO Y CAPITAL 1,244,000

1,376,000 1,378,000 132,000 2,00gsd0

_______________ ______________

Contador público Gerente general

COSMOVISION CONSTRUCCIONES, S.A. DE C.V.

ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS EJERCICIOS DE: 2009, 2010 Y 2011

AL 31 DE DICIEMBRE

(MILES DE PESOS)

2009 2010 2011 Variación

2009-2010 2010-2011

Ventas totales 750,000 800,000 820,000 50,000 20,000

Devoluciones sobre venta 0 0 0 0 0

Descuentos sobre venta 20,000 25,000 28,000 5,000 3,000

Ventas netas 730,000 775,000 792,000 45,000 17,000

Costo de ventas 300,000 315,000 320,000 15,000 5,000

Utilidad bruta 430,000 460,000 472,000 30,000 12,000

Gastos de operación

De venta 50,000 55,000 65,000 5,000 10,000

De administración 42,850 47,150 59,000 4,300 11,850

Financieros 28,970 30,000 38,000 1,030 8,000

Total de gastos de operación 121,820 132,150 162,000 10,330 29850

Utilidad en operación 308,180 327,850 310,000 19,670 -17,850

Otros ingresos 10,000 15,005 18,070 5,005 3,065

Utilidades antes de aplicar 318,180 342,855 328,070 24,675 -14,785

Aplicaciones a la utilidad

Impuestos

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