Finanzas presupuesto

1. Determina las razones financieras de liquidez: Las razones de liquidez están integradas por cinco ratios que son los siguientes: razón de liquidez, prueba ácida, prueba defensiva, capital de trabajo y liquidez de las cuentas por cobrar. Se procede al cálculo de cada una de ellas: Liquidez General: se determina, dividiendo el activo corriente entre el pasivo corriente: 𝐿𝐺 = 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝑉𝑒𝑐𝑒s

Esto quiere decir que, para la empresa Químicos Chile Dimitoca, S.A., el activo corriente es 2.72 veces superior al pasivo corriente o, por cada peso de deuda. Prueba ácida: esta razón financiera toma en consideración el activo corriente, pero le resta los inventarios, y todo es divido entre el pasivo corriente.

Para la empresa Químicos Chile Dimitoca, esta razón es orientada a los activos más líquidos, dado que no toma en consideración los inventarios, proporcionando datos más correctos al analista. Capital de trabajo: el capital de trabajo es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes 𝐶𝑇 = 𝐴𝑐𝑡. 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 − 𝑃𝑎𝑠. 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 = 𝑃𝑒𝑠𝑜s

𝐶𝑇 = 2.449.060 − 900.630 = 1.548.430 𝑃𝑒𝑠𝑜𝑠 A la empresa Químicos Chile Dimitica S.A., se le indica que cuenta con una capacidad económica para cumplir con los compromisos. Liquidez de cuentas por cobrar: representa la circulación de las cuentas por cobrar y, así, se define el tiempo en que las cuentas por cobrar se pueden transformar en efectivo.

Esto indica que para la empresa Químicos Chile Dimitoca, S.A., deben pasar 61 días para que las cuentas por cobrar se transformen en efectivo. 2. Determina las razones financieras de solvencia, endeudamiento o apalancamiento: Las razones financieras de solvencia, endeudamiento o apalancamiento, se consideran cuatro: estructura del capital, endeudamiento, cobertura de gastos financieros y cobertura de gastos fijos. Estructura del Capital: relaciona el pasivo total con el patrimonio.

𝐸𝐶 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 = % 𝐸𝐶 = 1.590.010 1.961.334 = 81,07% Esta razón financiera representa para Químicos Chile Dimitoca que, por cada peso que aportan los dueños, 0,8107 pesos, lo aportan los acreedores. Endeudamiento: está representado por la porción de los fondos de participación de los acreedores de los activos. 𝑅𝐸 = 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 = % 𝑅𝐸 = 1.590.010 3.551.344 = 44.74% Para la empresa Químicos Chile, Dimitoca S.A., 44,74% es la porción de los acreedores con respecto a los activos totales. Cobertura de Gastos Financieros: Esto relaciona los gastos con las utilidades, representando hasta qué punto se puede bajar, sin afectar cubrir los gastos financieros. 𝐺𝐺. 𝐹𝐹. = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠 = 𝑣𝑒𝑐𝑒s

𝐺𝐺. 𝐹𝐹. = 1434383 875842 = 1,63 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 Esto representa que en 4.69, las utilidades cubren los gastos financieros. Cobertura de Gastos Fijos: este indicador hace referencia a la carga que puede asumir con los gastos fijos, relacionándolo con las utilidades. 𝐶𝐺𝐹 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 = 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 𝐶𝐺𝐹 = 1.434.383 997.710 = 1.44 𝑣𝑒𝑐𝑒𝑠 Para este caso, se tomaron en consideración como costos fijos, los gastos de ventas y depreciación; esto puede dar una noción del indicador, sin embargo, se recomienda realizar un estudio más profundo de los gastos fijos de la organización. 2. Determina las razones financieras de rendimiento sobre el patrimonio, rendimiento sobre la inversión y utilidad-activo que están orientadas a las razones de rentabilidad: Rendimiento sobre el patrimonio: en esta razón se mide la rentabilidad sobre el patrimonio, relacionando la utilidad con el patrimonio.

...