Caso Practico Empresarial

Michelsen Consulting Ltd.

MANUAL BÁSICO del Participante

SIMDEF

( Simulación de Toma de Decisiones Financieras)

©2009 Michelsen Consulting Ltd

Pembroke House, 7 Brunswick Sq, Bristol,

LONDRES ‐ REINO UNIDO http://www.labsag.co.uk

INDICE

PREFACIO ............................................................................................................................... 5

CAPITULO I: INTRODUCCION

El Objetivo del SIMDEF .......................................................................................................... 6 El Mundo de SIMDEF ............................................................................................................. 7

Preparación para SIMDEF ...................................................................................................... 10

CAPITULO II: INSTRUCCIONES OPERATIVAS ................................................................... 12 El Ambiente Industrial ........................................................................................................... 12 La operación de la empresa .................................................................................................. 12

INGRESOS .............................................................................................................................. 17

Decisión 1: Valores negociables ............................................................................................ 17 Ventas .................................................................................................................................... 18 Demanda, precio y producción ............................................................................................. 19

Decisión 2: Descuento de Ctas por cobrar ............................................................................ 20

Decisión 18: Precio ................................................................................................................ 21

Decisión 15: Unidades de producción ................................................................................... 21

Costos de producción ............................................................................................................ 21 Materiales ............................................................................................................................. 22 Mano de obra directa ............................................................................................................ 22 Gastos de almacenamiento ................................................................................................... 23 Maquinarias .......................................................................................................................... 23

Decisión 11: Compra de maquinaria ..................................................................................... 24 Decisión 13‐14: Proyectos de Inv.Capital .............................................................................. 25 Decisión 12: Adquisición de planta ....................................................................................... 28

Otros Gastos Indirectos ......................................................................................................... 28

Síntesis de costos de producción .......................................................................................... 29 Gastos de venta y administración ......................................................................................... 29

Gastos Financieros ................................................................................................................ 29

Decisión 3: Préstamos a corto plazo ..................................................................................... 31

Decisiones 4 y 5: Deuda a Mediano Término ........................................................................ 32

Bonos a largo plazo ............................................................................................................... 33 Decisión 6: Bonos .................................................................................................................. 35

Préstamo a corto plazo: Préstamo‐multa ............................................................................. 35

Impuestos .............................................................................................................................. 35 Capital ................................................................................................................................... 36

Decisión 7: Acciones Preferenciales ...................................................................................... 36 Decisión 10: Dividendos Acciones Comunes ......................................................................... 40 Decisiones 8‐9: Emisión Acciones Comunes ......................................................................... 40 Recompra de Acciones Comunes .......................................................................................... 44 Decisiones 8‐9: Recompra de Acciones Comunes ................................................................ 44

Información de desempeño .................................................................................................. 44

Valor acumulado ................................................................................................................... 44 Ingresos trimestrales ............................................................................................................. 45 Tasa de dividendos ................................................................................................................ 45

Razón Precio‐Ingresos ........................................................................................................... 45

Retorno sobre la inversión .................................................................................................... 45 Retorno sobre el Capital ........................................................................................................ 46 Decisión 16 Compra de pronósticos ...................................................................................... 46

CAPITULO III: RAZONES FINANCIERAS

Índice de liquidez .................................................................................................................. 49 Prueba ácida .......................................................................................................................... 50 Endeudamiento ..................................................................................................................... 50

Rentabilidad en Relación a las Ventas .................................................................................. 50

Retorno sobre la Inversión .................................................................................................... 51

Indice de Retorno sobre el Capital ........................................................................................ 51

Retorno sobre Activos ........................................................................................................... 51

Rotación de Activos

INDICE POR DECISION

De acuerdo al formato de la hoja de decisión

1. MONTO DE VALORES NEGOCIABLES 17

2. DESCUENTOS DE CUENTAS POR COBRAR 17

3. PRESTAMOS A CORTO PLAZO 17

4. PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO ..................................................................................... 32‐33 5. PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO ..................................................................................... 32‐33

6. PRESTAMOS A LARGO PLAZO ........................................................................................... 33‐35 7. NUMERO DE ACCIONES PREFERENCIALES ....................................................................... 38

8. NUMERO DE ACCIONES COMUNES .................................................................................. 41‐44

9. PRECIO PEDIDO POR ACCIONES COMUNES ..................................................................... 41‐44

10. DIVIDENDOS A PAGARSE POR ACCION COMUN ............................................................ 40

11. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD MAQUINA ...................................................... 24

12. NUMERO DE UNIDADES DE CAPACIDAD DE PLANTA ..................................................... 28

13. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “A” ................................................................... 25‐27

14. COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION “B” ................................................................... 25‐27

15. NUMERO DE UNIDADES A PRODUCIR ............................................................................ 21

16. COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA .................................................................... 46

17. DECISION DE PLIEGO DE RECLAMOS .............................................................................. 47

18. PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD ........................................................................... 21

19. PENALTY ......................................................................................................................... 48  

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