Presupuesto Financiero

Presupuesto Financiero

DEFINICION:

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyección de ingresos o egresosde distintos orígenes en un período determinado, o también como

cursos de acción de índole financiera y económica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, danlugar al producto final, denominado “Presupuesto Financiero Operativo”.

El presupuesto financiero es un elemento absolutamente

dinámico

requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requierencorrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimacionestransformando directamente la estructura de dicho presupuesto.

PERÍODOS PRESUPUESTARIOS

El plazo de presupues tación debe ser el año operativo

, porque permite teneren cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente enparticular.¿Cuál debe ser el mes de inicio y de cierre del referido período anual? Existen dos posibilidades, a saber:1.tomar el año calendario como base de presupuestación2.se define en función del ejercicio económico legal de la empresa

El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente

; 1º porque cada período mensual obliga a realizar controles y a realizar sus correspondientes ajustes en función de los hechos producidos en el mes. Incluso el PF del mesque se inicia debe ser presentado con apertura semanal porque acorta losperíodos de incertidumbre y quien lo confecciona automáticamente vadefiniendo las prioridades en función del grado de cumplimiento que vayateniendo el presupuesto

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:

• solicitar oportunamente un financiamiento.

• solicitar el refinanciamiento de una deuda.

• solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo:

• invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.

• invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.

• invertirlo en la expansión del negocio.

• usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.

Información que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).

Cómo elaborar un presupuesto de efectivo

Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:

Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año; los datos que tenemos son los siguientes:

• se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de febrero.

• el precio de venta es de US$20.

• el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.

• se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero y un aumento del 10% a partir de febrero.

• el precio de compra es de US$15.

• los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.

• se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos administrativos).

• se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).

• el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.

• se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.

• el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.

Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran

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