PARCIAL DE MAF UBP 2020

Matematica financiera parcial 2020

Pregunta 1

Actividad 1 (12 puntos)
Explique la diferencia entre:

1. El plazo y la unidad de tiempo de una operación financiera
2. La tasa de interés equivalente anual y la tasa nominal anual
3. Una renta de cuotas inmediatas y una renta de cuotas anticipadas
4. El valor final y el valor actual, de una renta de cuotas constantes y vencidas

Incorrecta la 2

1) El plazo es el tiempo de duración de una operación financiera. En tanto, la unidad de tiempo hace referencia al período de tiempo al final del cual se miden los intereses ya sea para capitalizarlos, cobrarlos o pagarlos.

2)La tasa de interés equivalente anual expresa el costo total de una operación, y está relacionada con el tipo de capitalización compuesto. Puede decirse que la TAE no es otra cosa más que la TIR anualizada. En cambio, la tasa nominal anual representa el rendimiento anualizado de una operación financiera, es decir, el interés ganado por la unidad de capital al término de un año y esta relacionada con el tipo de capitalización simple . En la práctica es la tasa de pacto de la operación o la tasa enunciada, pero no es una tasa desde el punto de vista financiera, ya que se se comporta como una tasa de referencia que sirve para calcular la tasa efectiva. A diferencia de la tasa de interés equivalente anual, la TNA no tiene en cuenta ningún tipo de costo de la operación, únicamente es el interés que se ha acordado con la entidad financiera.

3) En una renta de cuotas inmediatas, el primer pago, depósito o retiro, se realiza en la unidad de tiempo posterior al momento de llevarse a cabo la operación, es decir a continuación del inicio de la operación. En cambio, en una renta de cuotas anticipadas o adelantadas, los pagos, depósitos o retiros, se realizan al inicio de cada unidad de tiempo.

4) El valor final de una renta de cuotas constantes, inmediatas y vencidas,  es la suma de los valores finales de cada uno de los capitales financieros .calculado en el final de la renta de n cuotas constantes y vencidas, mientras que el valor actual de una renta de cuotas constantes, inmediatas y vencidas, representa la suma de los valores actuales de cada uno

de los capitales financieros calculada en el origen de la renta.

Pregunta 2

Actividad 2 (12 puntos)
Usted deberá simular una operación de depósito a plazo fijo. Esto podrá hacerlo en los portales web de diferentes entidades financieras. A continuación, le propongo algunos que disponen de simuladores, puede elegir cualquiera de estos u otro que usted prefiera:
Banco Ciudad
Banco Nación
Banco Hipotecario
Banco ICBC
Banco HSBC
Una vez seleccionada la entidad financiera simulará la operación, colocando como capital inicial su número de legajo en la UBP y como plazo de la operación 30 días. Una vez realizada deberá:

1. Capturar una imagen de la simulación y adjuntarla a la evaluación
2. Indicar la tasa de interés nominal anual, la tasa de interés equivalente anual y la tasa de interés para 30 días de la operación.
3. A partir del capital final obtenido de la simulación, realizar un nuevo depósito por 60 días, tomando el resultado de la simulación como el capital inicial, utilizando la fórmula de cálculo y una tasa de interés de 0,041 para 60 días.
4. Calcular la tasa de interés para 90 días, considerando ambas operaciones

2) para obtener la tasa de interés de 30 DÍAS y la equivalente anual, debe trabajar en días

3) la i que usa no es la que está en el enunciado

1)

[pic 1]

2)

f(0)= 34209

Plazo: 30 días

f(n)= $35.164,98

U.D.T.: 30 días

n: 1

Tasa nominal anual enunciada: 0,3002

La tasa equivalente anual será:

i =i (m)/m = 0,3002/12) = 0,0250   mensual

Aplicando la fórmula de la tasa de interés equivalente:

i (m) = (1+0,0250) 12-1= 0,3448   anual

3)  Nuevo plazo fijo a partir del capital final obtenido en la operación anterior:

 f(0)= $35.164,98

U.D.T.: 60 días

i= 0,034 p/60 días

n: 1

f(n)= f(0) + (1+i)n = $35.164,98 (1+0,034)1 = 36360.61

4)  Tasa de interés por 90 días considerando ambas operaciones:

f(0)= 34209

f(n)= 36360.61

Plazo: 90 días 

U.D.T.: 90 días

n: 1

Para determinar una tasa de interés para todo el plazo:

f(n)= f(0) + (1+i)n 

36360.61= 34209(1+i) 1

Despejando i:

i = (36360.61/34209) - 1 = 0,0629 p/90 días

Pregunta 3

Actividad 3 (12 puntos)
TEMPO SA necesita obtener fondos de manera urgente, para lo cual se presenta en el Banco del Norte SA el día 15 de mayo a fin de descontar un conjunto de cheques diferidos.
El importe total de los cheques asciende a $235.670 y vencen en 85 días. El Descuento Nominal Anual enunciado por el banco asciende al 48%. Además, se descuentan $1.120 en concepto de gastos administrativos y sellado.
Indicar:

1. Tasa de descuento para 85 días
2. Tasa de interés equivalente anual de la operación
3. Importe del descuento
4. Importe recibido por la empresa
5. Fecha vencimiento original de los cheques
6. Tasa de costo de la operación, para 85 días

1) Tasa de descuento:

T.N.D.= d (m) = 0,48/365 x 85= 0,1118 para 85 días         

2) Tasa de interés equivalente anual:

En primer lugar calculamos la tasa de interés a partir de la tasa de descuento

i=d/1-d = 0,1118/1-0,1118 = 0,1259 para 85 días

La tasa de interés equivalente anual será: i ₍ₘ₎= (1+i) m -1

i ₍ₘ₎= (1+0,1118) 365/85-1= 0,5763

3) Importe del descuento:

f(0)= f(n)(1-d)n

f(0)= 235.670(1-0,1118)1

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