Proyecto Final Teoria de Colas Comercial Mexica

Tema:

“Análisis Financiero Para la Toma de Decisiones”.

Marco Teórico:

Análisis Financiero.

El análisis financiero, es un método que permite analizar las consecuencias financieras de las decisiones tomadas en los negocios. Para esto, es necesario aplicar técnicas que nos permitan recabar la información necesaria relevante, para llevar a cabo distintas mediciones y sacar las conclusiones necesarias.

     Gracias al análisis financiero, es posible calcular el rendimiento de una inversión, estudiar el riesgo y saber si el flujo de los fondos de una empresa alcanza para afrontar los pagos (pasivos), entre otras obligaciones.

     El análisis financiero ayuda a comprender el funcionamiento del negocio y a maximizar su rentabilidad a partir de la interaccion sobre los recursos existentes. De este modo los directivos pueden tener acceso a la información sobre los efectos de las decisiones estratégicas.

     Además de todo lo explicado hasta el momento, es importante saber que todo análisis financiero tiene una estructura idéntica. Se compone de la unión de varios puntos o apartados que son los que contienen los datos necesarios para llegar a una conclusión más exacta. En concreto, el análisis financiero se compone de los siguientes rubros:

• Cuentas. En este apartado, se incluye toda la información relativa tanto a los estados financieros de la empresa, como la liquidez, el riesgo o la rentabilidad.
• Patrimonio. Concretamente en este apartado lo que se procede es a realizar un análisis del patrimonio que tiene la empresa: composición de la misma, las distintas partidas del activo y el peso que ellas ejercen en el total.
• Pasivos. Se trata de comprobar la capacidad que la empresa posee para solventar las deudas que contrae a lo largo de sus procesos.
• Análisis económico. Es donde se determina si realmente la empresa está alcanzando una rentabilidad suficiente o no.

     Los inversionistas también se basan en el análisis financiero para analizar el grado de riesgo de sus decisiones y para plantear los objetivos a cumplir en el futuro. Los prestamistas y acreedores, por último, utilizan el análisis financiero para determinar qué riesgo existe para el cobro de un crédito o de un préstamo.

Análisis Financiero Vertical y Horizontal.

El Análisis Vertical permite analizar la participación o peso que cada cuenta de los estados financieros dentro del total. por ejemplo cuanto del Activo representa el Efectivo o cuanto representan los Gastos Financieros con respecto a las Ventas, esos son algunos tipos de análisis que puedes hacer, en el vertical debes recordar que trabajas en un mismo año y determina la composición de las cuentas delos estados financieros.

     Por su parte el Análisis Horizontal lo que realiza son comparaciones de una misma cuenta pero a través del tiempo, la idea de este análisis es ver el comportamiento en distintos períodos de una cuenta, o sea si muestra tendencia creciente, si desciende, es fluctuante y analizar el porqué de su comportamiento es importante, más aún si se trata en bajas ventas o aumentos a costos, eso sí, se debe tener en cuenta que generalmente este análisis es de carácter nominal ósea a precios de cada año, según el tipo de análisis que quieras hacer podrías deflactar los datos para observar si en términos reales las cuentas aumentan o si simplemente es la inflación la que explica los crecimientos decrecimientos.

Análisis vertical.

Según Warren y Reeve (2010), “El análisis vertical es el que utiliza los porcentajes para mostrar la relación de cada uno de los componentes con el total dentro de un solo estado financiero. El análisis horizontal es el análisis del porcentaje en los incrementos y decrementos de las partidas relacionadas en los estados financieros comparativos”.

     El análisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados financieros denomina Análisis horizontal y vertical, que consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y estructura de los estados financieros. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

Análisis horizontal.

En el análisis horizontal, lo que se busca es determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada cuenta de los estados financieros comparando un periodo respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o déficit de una cuenta en un periodo determinado. Este análisis nos permite determinar si el comportamiento de la empresa durante un periodo fue bueno, regular o malo.

     De lo anterior se concluye que para realizar el análisis horizontal se requiere contar con estados financieros de dos periodos diferentes, pero consecutivos, es decir, que deben ser comparativos, esto es lo que busca el análisis horizontal, precisamente comparar un periodo con otro para poder comparar el comportamiento de los estados financieros.

     Algunos puntos importantes que se deben de considerar sobre el análisis horizontal, son:

• Busca determinar la variación absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros de un periodo de tiempo con respecto a otro.
• Determinar cuál fue el crecimiento o déficit  de una cuenta en un periodo determinado.
• Los valores obtenidos pueden ser comparados con las metas de crecimiento y desempeño de la empresa, para ajustar sus estrategias.  
• Se podrán identificar causas y consecuencias.

Para Besley y Brigham (2009), “Desde el punto de vista de un inversionista, la finalidad del análisis de estados financieros es pronosticar el futuro; desde el punto de vista del director, el análisis de estados financieros es útil como una forma de anticipar condiciones futuras, pero lo más importante, como punto de partida para planear acciones que influyan en el curso futuro de los acontecimientos”.

Razones Financieras.

Para poder tomar decisiones racionales en relación con los objetivos de una empresa, el administrador financiero debe utilizar ciertas herramientas de análisis. Ya que el propósito de la empresa no es solo el control interno, sino también un mejor conocimiento de lo que los proveedores de capital buscan en la condición y el desempeño financieros.

     El tipo de análisis varía de acuerdo con los intereses específicos de la parte involucrada, los acreedores del negocio están interesados principalmente en la liquidez de la empresa. Sus ganancias o derechos son de corto plazo, y la capacidad de una empresa para pagarlos se juzga mejor por medio de un análisis completo de su liquidez. Por otra parte, los derechos de los tenedores de bonos son de largo plazo. Por eso mismo, están más interesados en la capacidad de los flujos de efectivo de la empresa para dar servicio a la deuda en el largo plazo.

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