Crisis Subprime

I.- Señale y comente a lo menos 3 decisiones del Estado Norteamericano que originó y /o profundizó la crisis financiera denominada "Subprime" (decisiones antes o después de la crisis).

Nos parece importante aclarar, para toda persona que lea el trabajo y pueda entenderlo, que los bancos estadounidenses clasifican a sus cliente en prime y subprime, lo que significa que son clientes solventes y no tan solventes (alto riesgo), respectivamente. Ahora bien, teniendo claro esto, podemos comprender la causa principal que originó la conocida Crisis Subprime, ya que los bancos, otorgaban prestamos hipotecarios a clientes de bajos recursos, que no tenían los ingresos suficientes o un trabajo estable como para responder por la deuda, por ende la tasa de riesgo era altísima, “se han otorgado préstamos a clientes NINJA" (siglas en inglés de “sin ingresos, empleo ni bienes”). Ésta es la génesis de la llamada crisis subprime que afecto a los mercados mundiales.

Entre los años 2004 y 2005 debido a la inflación que ocurría en esos años en EEUU, la Reserva Federal (institución encargada de guardar todos los fondos privados de los bancos del sistema bancario norteamericano), aumentó su tasa de descuento de 1% a 5.25 %, por ende, las cuotas para los que adquirieron hipotecas residenciales también aumentaron. Lamentablemente este hecho dejo en banca rota a muchas personas que se retrasaron con sus deudas y así fueron dejando de cancelar sus préstamos hipotecarios, recordemos que como mencionamos anteriormente, estos créditos fueron otorgados a personas con alto grado de inestabilidad económica y así los bancos comenzaron a “amontonar” viviendas hipotecadas.

Pero esto nos lleva a pensar que lo más conveniente para los bancos era vender estas propiedades, y justamente eso intentaron hacer, pero la gente debido a los altos precios internacionales “se volvió mas cautelosa en cuanto a pedir prestamos para comprar viviendas”, Como es obvio pensar, una de las consecuencias fue que el mercado inmobiliario comenzó a decaer.

La mala práctica de este negocio se debió a la poca ética de las personas a cargo, es decir de los trabajadores de las inmobiliarias y de las entidades financieras, entre otros involucrados. Llegando afectar no solo en el aspecto económico, sino también en el aspecto social, ya que muchas personas empezaron a perder sus empleos y, el nivel de vida de éstas disminuyó considerablemente, ya sea por desempleo, por préstamos no pagados, u otros símiles.

El hecho de que los bancos hayan camuflado los créditos en una cartera más atractiva no es lo correcto, ya que de cierta forma esta engañando a los compradores porque saben que este crédito no va a generar mayores ganancias sino todo lo contrario.

Las responsabilidades de lo ocurrido no fueron compartidas proporcionalmente con los encargados de acuerdo al porcentaje de responsabilidad de cada uno. En otras palabras, desde el inicio de este problema, ninguna persona se pudo hacer responsable de sus acciones, por tanto, la FED no se hizo cargo del mal control de la disminución de las tasas; las entidades financieras no respondieron

Universidad de las Américas

por las malas gestiones de las mismas por no pedir avales a los prestatarios, los mismo colocadores de créditos quienes su único interés era ganar si comisión por la venta de cada crédito realizada, los inversionistas que por medio de Wall Street vendieron los prestamos en paquetes más atractivos a la vista de los inversionistas, entre otros.

La conclusión de que la crisis fue causada por una serie de factores, incluyendo fallas en la regulación financiera y la gestión empresarial, así como la falta de entendimiento del sistema financiero por parte de los diseñadores de políticas.

Algunas de las medidas que consideramos erróneas son por ejemplo; que la reserva federal tuvo que inyectar recursos al mercado financiero por mas de 60 billones de dólares por la escasez de liquidez; el Gobierno norteamericano aseguraba el pago del MBS emitido por las agencias; dentro de la legislación en Estados Unidos se protege a la mayor parte de los deudores haciendo que frente a los créditos hipotecarios estos no respondan con su patrimonio en caso de no poder pagar, adicionalmente, el acceso a financiamiento a hogares más pobres fue favorecido por una serie de políticas gubernamentales impulsadas por décadas para desarrollar el mercado inmobiliario.

II.- A la luz de lo expuesto anteriormente

...